Формирование бизнес – портфеля предприятия

Следовать всем принципам невозможно, поэтому необходимо найти компромисс. Например, при высокой надежности ценной бумаги ее доходность неизбежно будет низкой. Основная цель формирования портфеля — достижение мального баланса между риском и доходом для инвес-ра. Необходимо сформировать такой набор инвестиционных инструментов, который позволяет снизить риск инвестора до минимума при одновременном увеличении доходности. Успех инвестиций определяется оптимальным распределением средств по типам активов. Это связано с тем, что если в определенной отрасли наблюдается спад, а финансовые инструменты портфеля размещены в компаниях этой отрасли, то убыток инвестора будет максимальным. Изменение структуры инвестиционного портфеля позволяет менять соотношение его доходности и риска. Принципы формирования классического консервативного — малорискового инвестиционного портфеля включают:

Типовые модели и типовые проблемы управления

Формирование портфеля инвестиций Консультация поможет вам определить оптимальную, комфортную для вас структуру портфеля инвестиций и наполнить его эффективными и надежными финансовыми инструментами российских и зарубежных финансовых институтов. Консультация состоит из следующих этапов: Анализ вашей финансовой ситуации Вам будет предложено ответить на вопросы о ваших инвестиционных целях, вашей готовности использовать имеющиеся финансовые ресурсы для достижения ваших инвестиционных целей, а также на другие вопросы, ответы на которые важны для понимания вашей финансовой ситуации.

Основными принципами формирования инвестиционного портфеля венчурного фонда возможность вовлечения инвестора в развитие бизнеса;.

По всему миру крупные компании вроде столкнулись с перспективой прерывания своих цепочек поставок. Руководители поняли, что им угрожают не только собственные финансовые проблемы, но и дефицит денежных потоков поставщиков в случае, если клиенты последних такие как или даже сама урежут расходы. Чтобы не утратить способность производить легковые и грузовые автомобили по разумным ценам, руководство приняло решительные меры для сохранения отношений с поставщиками 1.

Оно стало систематически оценивать, насколько необходим каждый из них, а затем составлять планы по поддержке наиболее важных поставщиков и формулировать причины отказа от менее значимых и эффективных. Руководители посчитали, что не смогут добиться успеха самостоятельно, поэтому для координации усилий они связались . У компаний и было много общих поставщиков, и, если бы поддержала кого-то, а приостановила заказы, этот поставщик все равно, скорее всего, пошел бы ко дну.

Договоренности о том, каких поставщиков следует сохранить, по мнению , помогли спасти автомобилестроительную производственную базу в Северной Америке. Но отказалась сотрудничать, сославшись на возможные нарушения антимонопольного законодательства. Руководство усомнилось в искренности ответа, однако не стало давить на . Вместо этого протянула руку своим японским конкурентам и обнаружила, что и тоже весьма обеспокоены вероятностью утраты своих североамериканских поставщиков.

Когда руководители компании сказали им, что оценивают каждого поставщика и определяют, каких из них поддержать, японские фирмы захотели с ней сотрудничать. В результате , и стали совместно координировать свои решения, связанные с поставками. Тем не менее общая цель — предотвратить экономический коллапс цепочки поставок автомобильных компонентов в Северной Америке была так важна, что автопроизводители охотно менялись поставщиками.

Кроме того, они были готовы участвовать в совместных лоббистских усилиях, чтобы получить помощь от правительства США.

3.Формирование инвестиционного портфеля и осуществление работ по его оптимизации

. В статье рассматривается предлагаемый автором методический подход к формированию стратегического портфеля корпоративных проектов инновационного развития. Автором выявлены основные этапы формирования стратегического портфеля корпоративных проектов инновационного развития и установлены взаимосвязи между ними.

Методы формирования портфеля проектов информационной системы Современная среда бизнеса и ее влияние на стратегию организации.

Кандидат экономических наук, Санкт-Петербург, Институт бизнеса и права Проблемы формирования инвестиционного портфеля Под инвестиционным портфелем понимается совокупность финансовых активов, предназначенная для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия и выступающая как целостный объект управления. Поэтому, основной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики предприятия путём подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений, которыми могут быть инструменты финансового рынка, недвижимость, депозиты и т.

В соответствии с избранной инвестиционной политикой и особенностями осуществления инвестиционной деятельности предприятием определяются те или иные цели инвестирования: Учет приоритетных целей при формировании инвестиционного портфеля лежит в основе определения соответствующих нормативных показателей, служащих критерием при отборе вложений для инвестиционного портфеля и его оценке. В общем случае инвестиционный портфель предприятия формируется на основании следующих принципов: Основной задачей портфельного инвестирования является улучшение условий инвестирования путём придания совокупности финансовых активов таких инвестиционных характеристик, которые были бы недостижимы с позиции отдельно взятой инвестиции и возможны только при их комбинации.

Современная теория портфеля была сформулирована Гарри Марковитцем в работе, опубликованной им в году. Эта теория утверждает, что максимальный доход от портфеля не должен быть основой для принятия решения из-за элементов риска. Для сведения риска к минимуму портфель нужно диверсифицировать [1, с. Марковитцу представляет собой сочетание ценных бумаг, имеющих отрицательную корреляцию с тем, чтобы сократить риск, не сокращая ожидаемого дохода.

Чем меньше корреляция между ценными бумагами, тем меньше степень риска по портфелю. Марковитц сформулировал следующие основные положения современной теории портфеля: Соотношение риска и дохода, приемлемое для инвестора - основа принятия решения по формированию портфеля.

4.5. Формирование портфеля стратегий

Инвестиционная стратегия Обычно к инвестиционной предприятия стратегии относят намерения произвести разрешенные изменения в составе инвестиционного портфеля укладывающиеся в общую инвестиционную политику Разработка инвестиционной стратегии Процесс разработки инвестиционной стратегии предприятия складывается Далее валютный риск инвестиционный риск кредитный риск процентный риск налоговый риск портфельный риск рыночный риск операционный риск систематический Методология построения инвестиционного портфеля ЫЕ СВЕДЕНИЯ Первым шагом всегда является сбор персональных данных о клиенте для формирования максимально возможного представления о его финансовом состоянии и жизни Эти сведения необходимы для того Эти сведения необходимы для того чтобы подобрать оптимальное решение и включить в портфель требуемые инвестиционные инструменты способы вложения денежных средств На этом этапе собирается следующая информация имя Капитальный бюджет Он состоит из двух разделов капитальные затраты затраты на приобретение внеоборотных активов источники поступления средств инвестиционных ресурсов Формирование капитального бюджета Существуют два подхода к формированию капитального бюджета Первый подход основан

Учитывая условия ведения бизнеса, в которых работает ваше финансовое Формированию портфеля проектов может способствовать создание.

Создание общекорпоративного портфеля проектов для крупной компании В последние десятилетия превалировала практика точечного развития компаний, реализовы-вавшегося через отдельные, как правило, не связанные между собой проекты [4 - 6]. В современных условиях главный подход к управлению компанией должен базироваться на сбалансирован- ном менеджменте, обеспечивающем оптимальное достижение всего комплекса стратегических целей с учетом рисков и ограниченных ресурсов компании, то есть на управлении портфелями проектов компании Целесообразно рассмотреть задачу формирования стратегически ориентированного общекорпоративного портфеля проектов для крупной компании с диверсифицированным многопредметным бизнесом.

Сложность данной задачи определяется необходимостью рационального объединения разноцелевых портфелей отдельных подразделений бизнеса компании и базируется на стратегическом управление компанией на базе комплексного применения современных подходов к управлению, в том числе: Последовательность действий В рамках комплексного управления проектами и портфелями проектов с целью формирования стратегически ориентированного общекорпоративного портфеля проектов в многопрофильной строительной компании должны осуществляться следующие действия.

Определение подходов к формированию портфелей проектов соответствующих уровней управления или направлений бизнеса в компании , которые необходимо сформировать на планируемый период и которые должны отражать в первую очередь стратегию развития компании и ее профильных подразделений, продукцию компании и другие важные факторы, существенные для развития бизнеса. Классификация проектов категории, типы, виды и пр. Идентификация всех текущих реализуемых и новых, предлагаемых подразделениями проектов и их группировка по категориям Ключевые слова: Анализ проектов реестра на предмет их соотнесения со стратегическими целями компании в целом.

Анализ позволяет принять решения по каждому проекту портфеля - следует ли отменить данный проект или оставить его для отбора в портфель после соответствующей модификации проекта. Определение приоритетности степени важности проектов в программах и портфелях для их эффективного формирования. Эти задачи решаются, как привило, методами экспертных оценок с получением интегрального пока- анализ позволяет принять решения по каждому проекту портфеля - следует ли отменить данный проект или оставить его для отбора в портфель после соответствующей модификации проекта зателя приоритетности на основе их обработки.

ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

Первоочередная задача каждой компании, производящей определенные товары или занимающейся определенным видом деятельности, — создать оптимальный бизнес портфель, который максимально сочетается с преимуществом компании и может помочь в исследовании наиболее привлекательных для нее отраслей или рынков. Портфельный анализ и его роль в стратегическом управлении Портфельный анализ — это важнейший стратегический элемент бизнеса СЭБ. Он представляет собой метод, при помощи которого стратегические бизнес-единицы фирмы СБЕ анализируются в совокупности, что позволяет выявить ключевые направления деятельности, определяющие миссию компании.

Портфельный анализ бизнеса дает четкое представление о поле деятельности компании и взаимосвязи частей бизнеса, представляя его как единое целое. С его помощью выявляется и оценивается хозяйственная деятельность, определяются наиболее перспективные направления. Впоследствии именно туда вкладываются средства, а инвестиции в неэффективные проекты сокращаются или вообще прекращаются.

Оценка кредитных рисков в целях формирования резерва по портфелю предприятиям малого бизнеса), а также незначительности величины ссуд в.

По результатам данной оценки отсеивается часть проектов, остальные допускаются на стадию детализации, которая оказывает большое влияние на принятие конечного решения о финансировании. В рамках детальной оценки проводится социальная, экологическая, научно-техническая и технологическая экспертиза, но главной составляющей является финансово-экономический анализ. Существует много методов, позволяющих оценить привлекательность инвестиционного проекта, в рамках доходного, затратного и сравнительного подходов.

Однако их применимость в случае венчурного финансирования инноваций ограничена из—за недостаточности информации, отличающейся большой степенью неопределенности. Единого общепризнанного подхода не существует, поэтому каждый инвестор по своему усмотрению может использовать собственные методики и подходы. Мы полагаем, что наиболее приемлемыми методами оценки в случае венчурного финансирования, являются:

ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ КАЧЕСТВЕННОГО ХОЗЯЙСТВЕННОГО ПОРТФЕЛЯ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

. : , . В последнее время возникает вопрос пересмотра и совершенствования способов формирования инвестиционного портфеля, поскольку изменяется степень влияния и воздействия макроэкономических индикаторов на поведение фондового рынка. В статье рассматриваются сущность и методы формирования портфеля ценных бумаг в условиях нестабильности фондового рынка.

Ключевые слова: хозяйственный портфель предприятия, оптимальный лучше упорядочить и сравнить отдельные направления бизнеса предприятия.

Методы экспертных оценок в управлении. Ин-т бизнеса и права, Экономико-математические методы и прикладные модели. Основной целью деятельности лесозаготовительного предприятия является производство рентабельной товарной продукции, которая соответствует предъявляемым к ней нормам качества и пользуется спросом на рынке. В связи с этим процесс формирования портфеля продукции становится определяющим в вопросе эффективности работы предприятия.

Таким образом, перед современным лесозаготовителем остро стоит вопрос диверсификации, или исследования возможностей расширения и изменения ассортимента выпускаемой продукции [1, с. На производственные процессы непрерывно действует множество различных факторов, которые могут быть как взаимообусловленными, так и не связанными между собой.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Современный характер развития технологий постоянно видоизменяет среду бизнеса и характер менеджмента. Существенную роль в этом процессе играют информационные технологии. Порожденная ими электронная экономика значительно изменила некоторые основополагающие идеи, связанные с ведением бизнеса. Без учета стратегических последствий появления новых технологий и изменения в стратегическом мышлении компании не могут рассчитывать на сохранение своих позиций на рынке.

Это касается организаций любых форм собственности, размеров, типов и сфер деятельности.

бизнеса контролирующими органами — санитарными, Формирование портфеля проектов с учетом финансовых возможностей фирмы можно.

Аналитический срез по проектам. Обратите внимание на рисунок, проекты ценные для бизнеса располагаются по возрастанию снизу-вверх, а риски по возрастанию слева на право. Диаметр кругов зависит от стоимости проекта, чем больше диаметр, тем больше круг. Мы видим, что на нашей диаграмме, проект В является ценным для бизнеса с умеренными затратами, но при этом достаточно рискованный.

Ценность проекта А для бизнеса невелика, а риск и затраты при этом высокие. Взглянув на диаграмму, сразу становится понятно с какими проектами необходимо работать. Не обязательно такие проекты, как А сразу исключать из портфеля, прежде чем это сделать можно попробовать изменить основные параметры проекта, например поменять цели переориентировать его , или иными способами повысить привлекательность. Проект Е, обладая умеренными затратами и рисками, является ценным для бизнеса, в этом случае понятно, что такого рода проекты стоит включать в портфель.

Таким образом обработав весь портфель проектов, мы сможем отсеять непривлекательные проекты и сконцентрировать наш портфель проектов на наиболее важных и ценных проектах. Помните, что не все проекты, обладающие высокими рисками должны исключаться из портфеля. Например инвестиционные проекты, имеющие достаточно большие риски, зачастую являются и наиболее ценными для бизнеса, такие проекты необходимо оставлять в портфеле проектов.

Например вывод нового продукта или услуги на рынок то есть стратегический проект, посредством реализации которого можно закрепить позиции своей организации на рынке, как лидера или выбиться в лидеры. И наоборот, проекты по поддержке инфраструктуры в основном являются средне значимыми для бизнеса средний уровень ценности и с умеренным уровнем рисков, в то время, как затраты на такие проекты достаточно часто бывают высокими. Но не стоит ошибочно полагать, что инфраструктурные проекты являются наиболее приоритетными, нежели проекты инновационные.

Формирование портфеля в скринере Conomy Portfolio